Böcker av José David Sánchez Ruiz

Der Grund für diese Untersuchung liegt in der Unsicherheit, die das heutige wirtschaftliche und finanzielle Umfeld in den Schwellenländern kennzeichnet, insbesondere in Argentinien, Brasilien, Chile und Mexiko: Argentinien, Brasilien, Chile und Mexiko. Es wird ein operationelles, praktisches und funktionelles "Frühwarn"-Instrument (Rezession oder Expansion) entwickelt, das die Wahrscheinlichkeit der Instabilität und der lokalen finanziellen Anfälligkeit schätzt. Dabei werden nichtlineare und multiple Gleichgewichtsmodelle der dritten Generation verwendet. Die Modellierungsstrategie umfasst eine Einheitswurzelanalyse und die Kointegration der wichtigsten makroökonomischen Variablen, was ein höheres Maß an Zuverlässigkeit bei den einzubeziehenden Variablen ermöglicht, d. h. die Variablen zu ermitteln, die aus Gründen der Kausalität wirksamer sind als der Zufall, während gleichzeitig vermieden wird, dass nur diejenigen mit einem falschen r2-Wert einbezogen werden. Im Gegenzug werden diskrete Probit-, Logit-, dynamische und multiple Gleichgewichtsmodelle verwendet. Dieser Text ist für alle Leser interessant, die sich für dieses interessante und aktuelle Thema interessieren, das ein umfangreiches und vielversprechendes Analysefeld darstellt.

Esta investigação é motivada pelas condições de incerteza que caracterizam o atual ambiente económico e financeiro nos mercados emergentes, em particular na Argentina, Brasil, Chile e México. É desenvolvido um instrumento operacional, prático e funcional de "alerta precoce" (recessão ou expansão) que estima a probabilidade de instabilidade e a vulnerabilidade financeira local. Utiliza modelos de previsão não lineares e de equilíbrio múltiplo de terceira geração. A estratégia de modelização inclui uma análise de raiz unitária e de cointegração das principais variáveis macroeconómicas, o que permite um melhor nível de fiabilidade das variáveis a incluir, ou seja, identificar as variáveis que são mais eficazes por razões de causalidade do que por acaso, evitando incluir apenas as que têm um r2 espúrio. Por sua vez, são utilizados modelos de escolha discreta probit, logit, dinâmicos e de equilíbrio múltiplo. Trata-se de um texto de interesse para os leitores que se interessam por este tema interessante e atual, que constitui um vasto e promissor objeto de análise.

This research is motivated by the conditions of uncertainty that characterize today's economic and financial environment in emerging markets, particularly in Argentina, Brazil, Chile and Mexico: Argentina, Brazil, Chile and Mexico. An operational, practical and functional instrument of "early warnings" (of recession or expansion) is developed to estimate the probability of instability and local financial vulnerability. Use is made of third generation non-linear and multiple equilibrium forecasting models. The modeling strategy includes a unit root analysis and cointegration of fundamental macroeconomic variables, which allows for a better level of reliability in the variables to be included, that is, to identify those variables that are more effective for reasons of causality than chance, avoiding the inclusion of only those with spurious r2. The discrete choice probit, logit, dynamic, multiple equilibrium models are also used. This text is of interest to those readers interested in learning more about this interesting and current topic, which is a vast and promising subject of analysis.

Cette recherche est motivée par les conditions d'incertitude qui caractérisent aujourd'hui l'environnement économique et financier des marchés émergents, en particulier pour l'Argentine, le Brésil, le Chili et le Mexique : Argentine, Brésil, Chili et Mexique. Un instrument opérationnel, pratique et fonctionnel d'"alerte précoce" (récession ou expansion) est développé pour estimer la probabilité d'instabilité et la vulnérabilité financière locale. Il utilise des modèles de prévision non linéaires et à équilibres multiples de troisième génération. La stratégie de modélisation comprend une analyse de racine unitaire et une cointégration des variables macroéconomiques clés, ce qui permet d'obtenir un meilleur niveau de fiabilité des variables à inclure, c'est-à-dire d'identifier les variables qui sont plus efficaces pour des raisons de causalité que de hasard, tout en évitant d'inclure uniquement celles qui ont un r2 fallacieux. Les modèles de choix discret probit, logit, dynamique et d'équilibre multiple sont utilisés. Il s'agit d'un texte d'intérêt pour les lecteurs qui s'intéressent à ce sujet intéressant et actuel, qui constitue un sujet d'analyse vaste et prometteur.

Questa ricerca è motivata dalle condizioni di incertezza che caratterizzano l'attuale contesto economico e finanziario dei mercati emergenti, in particolare per: Argentina, Brasile, Cile e Messico. Viene sviluppato uno strumento operativo, pratico e funzionale di "early warning" (recessione o espansione) che stima la probabilità di instabilità e la vulnerabilità finanziaria locale. Lo strumento si avvale di modelli di previsione non lineari e di equilibrio multiplo di terza generazione. La strategia di modellizzazione comprende un'analisi delle radici unitarie e la cointegrazione delle variabili macroeconomiche chiave, che consente di ottenere un migliore livello di affidabilità delle variabili da includere, ossia di identificare quelle variabili che sono più efficaci per ragioni di causalità che per caso, evitando di includere solo quelle con r2 spurie. A loro volta, vengono utilizzati modelli probit a scelta discreta, logit, dinamici e di equilibrio multiplo. Si tratta di un testo di interesse per i lettori che si interessano a questo tema interessante e attuale, che costituisce un argomento di analisi vasto e promettente.

Esta investigación es motivada, por las condiciones de incertidumbre que caracterizan hoy en día el entorno económico y financiero de los mercados emergentes, en particular para: Argentina, Brasil, Chile y México. Se desarrolla un instrumento operativo, práctico y funcional de ¿alertas tempranas¿, (de recesión o expansión¿) que estima la probabilidad de inestabilidad y vulnerabilidad financiera local. Se hace uso de modelos de predicción de tercera generación no lineales y de equilibrios múltiples. La estrategia de modelaje incluye un análisis de raíces unitarias y cointegración de variables fundamentales macro económica, que permite dar un mejor nivel de confiabilidad en las variables a incluir, es decir, identificar aquellas variables que sean más efectivas por motivos de causalidad que de casualidad, evitando a su vez solo incluir aquellas con r2 espurias. Se recurre a su vez a los modelos de elección discreta probit,- logt, dinámicos, de equilibrios múltiples. Texto de interés para aquellos lectores interesados en abundar sobre esta interesante temática de actualidad, la cual es basta y prometedora como sujeto de análisis.